Desconto Stock Options 409a

Opções de estoque descontadas e Código Fiscal Seção 409A: um conto cauteloso EUA 20 de junho de 2013 Na área de arranque, as opções de estoque são comuns. As empresas jovens de uma maneira simples podem compensar a equidade do suor e os salários mais baixos do mercado ou as taxas de consultoria, e geralmente oferecem aos beneficiários um incentivo de desempenho ou de retenção sob a forma de uma participação no futuro da empresa. As regras fiscais para a maioria das opções são relativamente diretas. Mas quando as opções são intencionalmente ou involuntariamente oferecidas com um desconto de desconto, com um preço de exercício inferior ao valor de mercado justo na data em que as opções são concedidasmdashitrsquos outra história. E uma que as empresas devem considerar cuidadosamente para evitar conseqüências fiscais adversas. O Impacto do Código de Receita Interna Seção 409A De acordo com o IRS, as opções de compra de ações descontadas são abrangidas pela Seção 409A do código tributário federal que regula os planos de remuneração diferidos não qualificadosmdashi. e. Aqueles planos não qualificados que prevêem um diferimento de compensação. As opções de compra de ações com um preço de exercício igual ou superior ao valor justo de mercado quando concedido estão isentas de 409A. O 409A foi promulgado em 2004 para garantir que os destinatários de opções com desconto e outras formas de remuneração diferida cumpram com diretrizes rigorosas quanto ao momento de seus diferimentos. Caso contrário, eles devem reconhecer a renda quando eles têm um direito legalmente obrigatório para recebê-lo, mesmo que eles realmente não o recebam até algum momento no futuro. A cópia fina inclui uma exceção para diferimentos de curto prazo onde a compensação é realmente recebida dentro de dois meses e meio do final do ano em que não existe mais um risco substancial de confisco. Tais diferimentos de curto prazo não estão sujeitos a 409A. Para opções de estoque que estão sujeitas a 409A, os destinatários de opções têm flexibilidade limitada quando podem exercer suas opções sem violar as regras. As regras permitem aos destinatários exercer opções com base em um número limitado de eventos desencadeantes, incluindo aposentadoria ou outra separação de serviço, uma mudança no controle do negócio, deficiência, morte, uma emergência imprevista ou em uma data ou ano previamente especificado. Para aqueles que correm contra as 409 regras de Arsquos, as penas são onerosas. Em geral, o montante total da remuneração que foi diferido para os exercícios de impostos atuais e todos os impostos anteriores torna-se tributável. Essa compensação também está sujeita a uma penalidade de 20%, acrescida de juros. Muitas das incertezas na aplicação do 409A decorrem do fato de que a lei não define especificamente o diferimento da compensação. As regras e os pronunciamentos do IRSrsquos têm consistentemente interpretado a frase para incluir opções de ações com desconto. No entanto, essas regras não foram testadas nos tribunais até hoje, quando o Tribunal dos Reclamações Estaduais dos Estados Unidos concedeu um julgamento sumário parcial em Sutardja v Estados Unidos. Esta decisão aborda vários argumentos legais no que se refere à aplicação da 409A, deixando a questão factual de se as opções foram realmente descontadas para serem determinadas no julgamento. As conseqüências do Sutardja Ruling Sutardja são particularmente significativas porque é a primeira decisão judicial sobre a aplicação da 409A às opções de compra com desconto. Como resultado da Sutardja. Agora temos a afirmação judicial dos seguintes cargos de IRS: opções de compra descontadas estão sujeitas ao tratamento da Seção 409A como compensação diferida não qualificada A data em que uma opção é concedida determina quando a remuneração é considerada como ganhos. A data em que uma opção é cobrada, e não a data em que é exercida, determina quando o destinatário tem um direito juridicamente vinculativo à compensação. A data prevista também estabelece o momento em que a opção já não é considerada como tendo um risco substancial de confisco. O período relevante para a aplicação da exclusão de diferimento de curto prazo não se baseia na data em que as opções são efetivamente exercidas, mas sim com base no período de tempo em que as opções podem ser exercidas nos termos do plano. A parte cautelosa do Conto 409A ocupa cerca de 80 páginas das regulamentações fiscais federais, o que dá uma indicação de quão complicado pode ser para evitá-lo completamente ou cumprir com seus requisitos. Algumas estratégias podem ajudar. Para desconto ou desconto: o valor de mercado justo 409A depende de se uma opção de compra de ações é ou não descontada. Se um preço de exercício optionsrsquos for igual ao valor justo de mercado na data em que a opção for concedida, a opção não é descontada e 409A não se aplica. Se sua empresa não pretende reduzir o preço de exercício de suas opções de ações, avaliando-as adequadamente É fundamental para evitar as conseqüências fiscais negativas de 409A. No caso Sutardja, a empresa pretendia conceder suas opções de compra de ações ao valor justo de mercado. Uma combinação de falta de supervisão e má execução levou a empresa a conceder essas opções a um valor de mercado inferior ao justo, o que pode custar aos beneficiários dessas opções muitos milhões de dólares. O estabelecimento de um valor justo de mercado pode ser problemático para empresas startups e outras empresas privadas . Talvez o caminho mais seguro e, geralmente, o modo mais caro de determinar o valor justo de mercado é contratar um avaliador independente qualificado para realizar a avaliação. A avaliação deve ser realizada no prazo de 12 meses após a transação de opção para satisfazer a primeira das três regras de segurança de porto seguro de acordo com 409A. De acordo com a segunda regra do porto seguro, as empresas iniciantes podem usar alguém que não seja um avaliador independente para realizar a avaliação, desde que a pessoa tenha o conhecimento e a experiência necessários e a avaliação satisfaça outros critérios de acordo com 409A. O terceiro porto seguro envolve o uso de uma fórmula para determinar a avaliação, conforme prescrito na Seção 83 do código tributário federal. Separe das abordagens do porto seguro, as empresas podem usar uma aplicação razoável de um método de avaliação razoável com base em fatores específicos Identificado em 409A. Ao contrário das abordagens de porto de segurança devidamente implementadas, este método de avaliação está sujeito a desafio pelo IRS, portanto, é importante para desenvolver e salvar a documentação detalhada do método usado na determinação da avaliação. Estabelecendo adequadamente a data de outorga No caso Sutardja, o comitê de remuneração da empresa aprovou a outorga de opção e estabeleceu o valor de mercado justo optionsrsquo na mesma data. Mas o comitê não ratificou formalmente essa concessão até quase um mês depois, quando o valor justo de mercado era maior. O tribunal determinou que a data de ratificação era a data da concessão, de modo que as opções foram efetivamente concedidas a um preço com desconto. No momento em que a empresa e o destinatário tentaram corrigir o erro, era muito tarde como as opções foram exercidas. Por causa do impacto que a data de concessão e outros elementos do processmdash podem ter ao determinar o valor justo de mercado e o cumprimento geral das regras 409A , As empresas devem desenvolver e seguir procedimentos bem pensados ​​que regem a emissão de opções de compra de ações. Itrsquos sempre melhor prevenir problemas de conformidade do que tentar e corrigi-los mais tarde. Mas para as empresas que se encontram fora do cumprimento do 409A, o IRS publicou orientação (nos Avisos 2008-113, 2010-6 e 2010-80) sobre certas ações corretivas permitidas. Em última análise, se o problema pode ser corrigido, e, em caso afirmativo, qual é o alívio disponível que é tão complexo quanto o resto do 409A. Depende de uma série de fatores, incluindo a natureza do problema e o momento da correção. Para opções de compra de ações que foram erroneamente concedidas a um valor justo do mercado justo, pode ser possível alterar o contrato de opção para eliminar o desconto. Geralmente, o preço de exercício pode ser aumentado para o valor justo de mercado (a partir da data de outorga) no ano em que as opções foram concedidas. Para os destinatários de opções que não são considerados membros da empresa, esse período é prorrogado para incluir o ano seguinte. De acordo com os regulamentos propostos, também pode ser possível alterar o contrato de opção antes do ano em que as opções são adquiridas. Independentemente disso, nenhuma ação corretiva é permitida para opções que tenham sido exercidas. 409A é uma área particularmente complexa do código tributário federal e, como a Sutardja demonstra claramente, o custo do incumprimento pode ser oneroso. Se você quiser considerar opções de estoque ou outras formas alternativas de compensação, obtenha excelentes conselhos. Convidado Post By Scott Usher de Bader Martin, P. S. Arquivado em Etiquetado com Opções de estoque descontadas e Código Tributário Seção 409A: Um Conto cauteloso Na região de inicialização, as opções de estoque são comuns. Eles são de uma maneira jovem, as empresas podem compensar a equidade do suor e os salários mais baixos do mercado ou as taxas de consultoria, e geralmente oferecem aos beneficiários um incentivo de desempenho ou de retenção sob a forma de participação no futuro da empresa. As regras fiscais para a maioria das opções são relativamente diretas. Mas quando as opções são intencional ou involuntariamente oferecidas com um desconto com um preço de exercício inferior ao valor justo de mercado na data em que as opções são concedidas em outra história. E uma que as empresas devem considerar cuidadosamente para evitar conseqüências fiscais adversas. O Impacto do Código de Receita Interna Seção 409A De acordo com o IRS, as opções de compra de ações descontadas estão abrangidas pela Seção 409A do código tributário federal que regula os planos de compensação diferidos não qualificados. Aqueles planos não qualificados que prevêem um diferimento de compensação. As opções de compra de ações com um preço de exercício igual ou superior ao valor justo de mercado quando concedido estão isentas de 409A. O 409A foi promulgado em 2004 para garantir que os destinatários de opções com desconto e outras formas de remuneração diferida cumpram com diretrizes rigorosas quanto ao momento de seus diferimentos. Caso contrário, eles devem reconhecer a renda quando eles têm um direito legalmente obrigatório para recebê-lo, mesmo que eles realmente não o recebam até algum momento no futuro. A cópia fina inclui uma exceção para diferimentos de curto prazo onde a compensação é realmente recebida dentro de dois meses e meio do final do ano em que não existe mais um risco substancial de confisco. Tais diferimentos de curto prazo não estão sujeitos a 409A. Para opções de estoque que estão sujeitas a 409A, os destinatários de opções têm flexibilidade limitada quando podem exercer suas opções sem violar as regras. As regras permitem aos destinatários exercer opções com base em um número limitado de eventos desencadeantes, incluindo aposentadoria ou outra separação de serviço, uma mudança no controle do negócio, deficiência, morte, uma emergência imprevista ou em uma data ou ano previamente especificado. Para aqueles que correm contra as regras do 409, as penalidades são onerosas. Em geral, o montante total da remuneração que foi diferido para os exercícios de impostos atuais e todos os impostos anteriores torna-se tributável. Essa compensação também está sujeita a uma penalidade de 20%, acrescida de juros. Muitas das incertezas na aplicação do 409A decorrem do fato de que a lei não define especificamente o diferimento da remuneração. As regras e os pronunciamentos do IRS têm consistentemente interpretado a frase para incluir opções de ações com desconto. No entanto, essas regras não foram testadas nos tribunais até este ano, quando o Tribunal dos Reclamações Estaduais dos Estados Unidos concedeu um julgamento sumário parcial em Sutardja contra os Estados Unidos. Esta decisão aborda vários argumentos legais no que se refere à aplicação da 409A, deixando a questão factual de se as opções foram realmente descontadas para serem determinadas no julgamento. As conseqüências do Sutardja Ruling Sutardja são particularmente significativas porque é a primeira decisão judicial sobre a aplicação da 409A às opções de compra com desconto. Como resultado da Sutardja. Agora temos a afirmação judicial dos seguintes cargos de IRS: opções de compra descontadas estão sujeitas ao tratamento da Seção 409A como compensação diferida não qualificada A data em que uma opção é concedida determina quando a remuneração é considerada como ganhos. A data em que uma opção é cobrada, e não a data em que é exercida, determina quando o destinatário tem um direito juridicamente vinculativo à compensação. A data prevista também estabelece o momento em que a opção já não é considerada como tendo um risco substancial de confisco. O período relevante para a aplicação da exclusão de diferimento de curto prazo não se baseia na data em que as opções são efetivamente exercidas, mas sim com base no período de tempo em que as opções podem ser exercidas nos termos do plano. A parte cautelosa do Conto 409A ocupa cerca de 80 páginas das regulamentações fiscais federais, o que dá uma indicação de quão complicado pode ser para evitá-lo completamente ou cumprir com seus requisitos. Algumas estratégias podem ajudar. Para desconto ou desconto: o valor de mercado justo 409A depende de se uma opção de compra de ações é ou não descontada. Se um preço de exercício de opções for igual ao valor de mercado justo na data em que a opção for concedida, a opção não será descontada e 409A não se aplica. Se sua empresa não pretende reduzir o preço de exercício de suas opções de ações, avaliando-as adequadamente É fundamental para evitar as conseqüências fiscais negativas de 409A. No caso Sutardja, a empresa pretendia conceder suas opções de compra de ações ao valor justo de mercado. Uma combinação de falta de supervisão e má execução levou a empresa a conceder essas opções a um valor de mercado inferior ao justo, o que pode custar aos beneficiários dessas opções muitos milhões de dólares. O estabelecimento de um valor justo de mercado pode ser problemático para empresas startups e outras empresas privadas . Talvez o caminho mais seguro e geralmente o caminho mais caro para determinar o valor justo de mercado é contratar um avaliador independente qualificado para realizar a avaliação. A avaliação deve ser realizada no prazo de 12 meses após a transação de opção para satisfazer a primeira das três regras de segurança de porto seguro de acordo com 409A. De acordo com a segunda regra do porto seguro, as empresas iniciantes podem usar alguém que não seja um avaliador independente para realizar a avaliação, desde que a pessoa tenha o conhecimento e a experiência necessários e a avaliação satisfaça outros critérios de acordo com 409A. O terceiro porto seguro envolve o uso de uma fórmula para determinar a avaliação, conforme prescrito na Seção 83 do código tributário federal. Separe das abordagens do porto seguro, as empresas podem usar uma aplicação razoável de um método de avaliação razoável com base em fatores específicos Identificado em 409A. Ao contrário das abordagens de porto de segurança devidamente implementadas, este método de avaliação está sujeito a desafio pelo IRS, por isso é fundamental para desenvolver e salvar documentação detalhada do método usado na determinação da avaliação. Estabelecendo adequadamente a data da concessão No caso Sutardja, o comitê de remuneração da empresa aprovou a concessão da opção e estabeleceu o valor justo de mercado das opções na mesma data. Mas o comitê não ratificou formalmente essa concessão até quase um mês depois, quando o valor justo de mercado era maior. O tribunal determinou que a data de ratificação era a data da concessão, de modo que as opções foram efetivamente concedidas a um preço com desconto. No momento em que a empresa e o destinatário tentaram corrigir o erro, era muito tarde como as opções tinham sido exercidas. Por causa do impacto que a data da concessão e outros elementos do processo podem ter ao determinar o valor justo de mercado e o cumprimento geral das regras 409A , As empresas devem desenvolver e seguir procedimentos bem pensados ​​que regem a emissão de opções de compra de ações. É sempre melhor evitar problemas de conformidade do que tentar e corrigi-los mais tarde. Mas para as empresas que se encontram fora do cumprimento do 409A, o IRS publicou orientação (nos Avisos 2008-113, 2010-6 e 2010-80) sobre certas ações corretivas permitidas. Em última análise, se o problema pode ser corrigido e, em caso afirmativo, o quanto o alívio está disponível é tão complexo quanto o resto do 409A. Depende de uma série de fatores, incluindo a natureza do problema e o momento da correção. Para opções de compra de ações que foram erroneamente concedidas a um valor justo do mercado justo, pode ser possível alterar o contrato de opção para eliminar o desconto. Geralmente, o preço de exercício pode ser aumentado para o valor justo de mercado (a partir da data de outorga) no ano em que as opções foram concedidas. Para os destinatários de opções que não são considerados membros da empresa, esse período é prorrogado para incluir o ano seguinte. De acordo com os regulamentos propostos, também pode ser possível alterar o contrato de opção antes do ano em que as opções são adquiridas. Independentemente disso, nenhuma ação corretiva é permitida para opções que tenham sido exercidas. 409A é uma área particularmente complexa do código tributário federal e, como a Sutardja demonstra claramente, o custo do incumprimento pode ser oneroso. Se você estiver considerando opções de ações ou outras formas alternativas de compensação, obtenha excelentes conselhos. 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